拓寬融資渠道

　　新的、更廣泛的資金保證，能在增加業(yè)務(wù)量、拓展業(yè)務(wù)范圍方面助你一臂之力。籌措資金要有明確目的，例如為了提高產(chǎn)品質(zhì)量或者改進(jìn)服務(wù)。
　　在創(chuàng)業(yè)之初，你一定編制過(guò)財(cái)務(wù)計(jì)劃。然而，現(xiàn)在你應(yīng)該對(duì)自己的企業(yè)做一番全面考察，從經(jīng)濟(jì)角度分析企業(yè)發(fā)展所帶來(lái)的影響，然后對(duì)基本財(cái)務(wù)計(jì)劃估相應(yīng)修改以反映這些影響，你會(huì)發(fā)覺(jué)，如今制定財(cái)務(wù)計(jì)劃順手多了，因?yàn)閺慕?jīng)營(yíng)經(jīng)歷中你已經(jīng)獲得了有益的啟示。

　　先做財(cái)務(wù)計(jì)劃

　　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行簡(jiǎn)要固顧，包括：從經(jīng)濟(jì)角度考慮市場(chǎng)正常與否；你的市場(chǎng)地位；投入經(jīng)營(yíng)幾年來(lái)的毛利額；對(duì)設(shè)備或物資的不斷變化的需要；以及薪金、稅收和其它主要開(kāi)支。

　　盈虧預(yù)測(cè) 根據(jù)從企業(yè)建立之初到下一年的財(cái)務(wù)記錄，預(yù)測(cè)企業(yè)盈虧。預(yù)測(cè)應(yīng)詳盡到月，這樣季節(jié)性變化就會(huì)一目了然。有些企業(yè)主喜歡做兩年、三年或更長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，但實(shí)際上一年預(yù)測(cè)已綽綽有余。

　　資金來(lái)源 包括過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的來(lái)源。這是一種相對(duì)金融存量：你對(duì)企業(yè)投入過(guò)多少資金，目前需要多少資金維持企業(yè)正常動(dòng)轉(zhuǎn)，將來(lái)需要多少資金。最后一項(xiàng)估計(jì)應(yīng)該包括所有可能影響資金需求的預(yù)期變化。

　　預(yù)估資金平衡表 這是對(duì)下一期企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及資產(chǎn)凈額的估計(jì)。根據(jù)以入實(shí)際的資金平衡表，應(yīng)能確定今后幾個(gè)月需要多少流動(dòng)資金維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　現(xiàn)金流預(yù)測(cè) 這是對(duì)下一年度企業(yè)現(xiàn)金流入流出情況的預(yù)報(bào)，以此作為日常工作指南。精明的企業(yè)管理要求，在不發(fā)生現(xiàn)金短缺的情況下，除了必需的現(xiàn)金之外，手頭不要保留更多現(xiàn)金。以往的記錄可以作為預(yù)測(cè)的根據(jù)。

　　再看要不要借款

　　財(cái)務(wù)計(jì)劃應(yīng)能說(shuō)明，是否有很必要籌集外來(lái)資金支持企業(yè)發(fā)展。但對(duì)增加借款你可能心存疑慮。

　　如何是好呢？為了回答這個(gè)問(wèn)題，讓我們來(lái)做一個(gè)角色分析。把你自己放在銀行家的位置，來(lái)考慮你的貸款申請(qǐng)。你會(huì)堅(jiān)持要求對(duì)方提供翔實(shí)可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，證明這家企業(yè)具有償付能力、盈利能力，而且企業(yè)處在發(fā)展之中。可資證明的是兩上基本財(cái)務(wù)報(bào)表：資金平衡表（這是衡量企業(yè)償付能力的標(biāo)準(zhǔn)）和損益報(bào)表（這是對(duì)企業(yè)盈利情況的說(shuō)明）。

　　信貸機(jī)構(gòu)特別關(guān)心以下數(shù)據(jù)，它們都是說(shuō)明企業(yè)有多大借貨能力的可靠指標(biāo)。

　　目前的財(cái)務(wù)帳目。你的帳簿是否完整準(zhǔn)確地反映應(yīng)收、應(yīng)付帳款、薪金、稅收、保險(xiǎn)費(fèi)、職工福利和其它財(cái)務(wù)項(xiàng)目。

　　應(yīng)收帳款。應(yīng)收款是否有數(shù)目不確的跡象，是不是應(yīng)歸咎于債權(quán)人之信用問(wèn)題？有沒(méi)有遇到過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的付款拖欠，或是由于壞帳過(guò)多造成庫(kù)存現(xiàn)金出現(xiàn)麻煩？

　　庫(kù)存。進(jìn)行商品交易時(shí)，貨品情況是否完好無(wú)損，有沒(méi)有減價(jià)銷售的問(wèn)題？原材料供應(yīng)是否適量：足以保證生產(chǎn)需要，又不會(huì)產(chǎn)生倉(cāng)儲(chǔ)問(wèn)題和不必要的現(xiàn)金支出？
生產(chǎn)設(shè)備和其它固定資產(chǎn)。這些資產(chǎn)狀況是否良好？折舊計(jì)劃是否現(xiàn)實(shí)可行？是否已經(jīng)提出預(yù)留，以便在必要的時(shí)候?qū)潭ㄙY產(chǎn)進(jìn)行更新?lián)Q代？

　　房地產(chǎn)。租用、抵押或其它類型房地產(chǎn)協(xié)議是否合理，是否與你所在行業(yè)的可比資產(chǎn)一致？是否有固定的、可行的規(guī)劃來(lái)降低今后這方面的開(kāi)支。

　　分析籌資渠道

　　實(shí)際上，籌資渠道有三大類：短期借款、定期貸款和股本。短期借款是指利率固定的的短期借。一般一次償清，最多可分兩次或三次償還。定期貸款的期限稍長(zhǎng)，分期多次償還。利率可以固定，也可能變動(dòng)。通常需要擔(dān)保。股本則是由股東提供的那部分資金。

　　要記住，資金的用途是選擇貸款種類的最重要因素。償還計(jì)劃的分析也同樣至關(guān)重要。經(jīng)驗(yàn)規(guī)律是：短期貸款可以通過(guò)變現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)償還，而長(zhǎng)期貸款則要用貸款所得償還。對(duì)已經(jīng)建立并正處在發(fā)展之中的企業(yè)而言，以下是最常用的籌資渠道。

　　借貸機(jī)構(gòu)的貸款 銀行是最普通的借貸渠道，而企業(yè)家通常已經(jīng)與他們建立了業(yè)務(wù)聯(lián)系。但是，為了獲得最佳利率貸款，必須花時(shí)間多方尋找、比較。短期銀行貸款可以用來(lái)：應(yīng)付應(yīng)收款掛帳引起的一至三個(gè)月的周圍困難；建立最多6個(gè)月的庫(kù)存。

　　發(fā)行股票 發(fā)行股票的好處是可以把經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偨o股東。但同時(shí)也分散了一部分利潤(rùn)。在決定采用這種辦法之前，要考慮：是否愿意放棄一部分控制權(quán)，讓出一部分利潤(rùn)。

　　向職工出讓企業(yè)產(chǎn)權(quán) 這么做的好處很多，比如說(shuō)能提高職工的工作熱情。但它同時(shí)也會(huì)削弱你對(duì)企業(yè)的管理權(quán)力，降低你的利潤(rùn)份額。不過(guò)，如果可望增加的利潤(rùn)能抵償利潤(rùn)份額的損失，這就不失為可行之策。

　　與其它成功企業(yè)合并 雖然結(jié)果會(huì)給雙方帶來(lái)收益，問(wèn)題是：你是否愿意犧牲企業(yè)的部分特征。另一種辦法是與供應(yīng)廠商協(xié)商，允許你先賒帳進(jìn)貨，日后再結(jié)算。這種融資形式對(duì)供應(yīng)廠商頗具吸引力，只要他們相信此舉會(huì)顯著增加相關(guān)的銷售額。

　　盤出停滯的部門 如果企業(yè)內(nèi)有些部門沒(méi)有獲得預(yù)期的發(fā)展，就可以賣掉它們，用所得資金擴(kuò)大更有前途的部門。這種籌資方式也可以通過(guò)股本轉(zhuǎn)讓來(lái)實(shí)現(xiàn)。即放棄一些利潤(rùn)、把企業(yè)的部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者。你還可以有別的選擇，比如重新安排企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)，或者擴(kuò)大企業(yè)的借貸規(guī)模。

　　評(píng)估企業(yè)價(jià)值

　　應(yīng)該養(yǎng)成習(xí)慣，定期評(píng)估企業(yè)的價(jià)值。如果每年都做年報(bào)，你就可以用數(shù)據(jù)逐年進(jìn)行比較。然而，數(shù)字也會(huì)有欺騙性。例如，如果最近賣掉了一部分業(yè)務(wù)部門，數(shù)字就會(huì)很可觀。但是如果同將來(lái)的發(fā)展和未來(lái)的利潤(rùn)聯(lián)系起來(lái)，結(jié)果又會(huì)怎樣呢？削減銷售隊(duì)伍也能夠降低經(jīng)營(yíng)成本。但是，銷售力量減弱難道不會(huì)給今后幾個(gè)月的營(yíng)業(yè)收入帶來(lái)影響嗎？

　　評(píng)估應(yīng)充分考慮所有因素，只要這些因素與利潤(rùn)、企業(yè)發(fā)展、顧客增加、競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、行業(yè)地位、社會(huì)形象有關(guān)。評(píng)估也有助于決定是否應(yīng)該尋求新貸款或其它融資形式，壯大企業(yè)或者使企業(yè)擴(kuò)展到新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。

　　加強(qiáng)信用管理

　　充分注意財(cái)務(wù)管理的細(xì)節(jié)問(wèn)題，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果會(huì)產(chǎn)生重要影響。有效的現(xiàn)金管理要求你：

　　現(xiàn)金、支票和其它可生息應(yīng)收款項(xiàng)要及時(shí)存上。規(guī)定每月在同一時(shí)間上繳發(fā)貸憑證。不要把資金閑置在無(wú)息或低息帳戶上，哪怕是很短一段時(shí)間。

　　及時(shí)清理應(yīng)收款。避免因不能及時(shí)收回應(yīng)收款而不得不靠融資來(lái)維持經(jīng)營(yíng)。重新審查所有客戶的信用，現(xiàn)實(shí)地確定其及時(shí)償債的能力。估算拖欠款的利息，建立切實(shí)可行的制度處理呆帳和壞帳。

　　迅速支付各種票據(jù)，最好在最后期限以前支付，以保持良好的信用。盡可能用現(xiàn)金支付或及早付款，以便充分享用供應(yīng)廠商和合同廠家提供的折扣。與債權(quán)人和顧客間保持緊密聯(lián)系，迅速解決與支付有關(guān)的麻煩。讓債權(quán)人充分了解你的業(yè)務(wù)性質(zhì)、季節(jié)因素和其它可能干擾收入的現(xiàn)金流的問(wèn)題。