企業(yè)并購與重組：1＋1＞2的資本放大器

培訓關(guān)鍵詞：企業(yè)并購培訓,企業(yè)重組培訓

企業(yè)并購與重組：1＋1＞2的資本放大器(張老師)課程介紹：

主講老師：張老師
 ◇ 南開大學法學院教授，法學研究所所長
 ◇ 倫敦大學法學碩士，北京大學法學博士
 ◇ 天津市人民政府法律顧問
 ◇ 中國國際法學會常務理事
 ◇ 中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會仲裁員
 ◇ 中國貿(mào)促會金融仲裁中心仲裁員
 ◇ 天津市勞動爭議仲裁委員會委員
 ◇ 贊普科技獨立董事、佳鵬股份市值管理顧問、科創(chuàng)藍上市顧問
 ◇ 清華、北大經(jīng)濟學院EMBA教授
 ◇ 曾任中央國家機關(guān)政府采購中心法律顧問
 ◇ 交通部、鐵道部、建設(shè)部、商務部等系統(tǒng)國有大中型企業(yè)常年顧問

課程背景
    經(jīng)過40年高速發(fā)展，中國經(jīng)濟進入到從產(chǎn)品經(jīng)營競爭到資本運營競爭的新階段。經(jīng)濟下行，紅海市場，資源爭奪，當下大部分的產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)已逐步從分散走向聚集，中國的并購式浪潮即將來臨。
    本課程上張勇老師將帶領(lǐng)學員深入理解當今中國企業(yè)進行并購重組的動因與操作流程，并挖掘背后隱藏的風險點與風控模式，樹立起企業(yè)家對并購的全盤認知。

課程收獲

【學員痛點】
1.對并購的錯誤認知
誤以為并購和被并購離自己很遠，沒有及早樹立正確的認知，當遇上行業(yè)整合時容易精準“踩雷”
2.預估不準企業(yè)價值
并購是企業(yè)價值的照妖鏡，不學習并購中雙方的博弈過程與原理，就難以準確評估自己的企業(yè)價值  

【課程收益】
 ◇ 重新構(gòu)建對企業(yè)并購的認知，從產(chǎn)業(yè)層面做更為深刻理解
 ◇ 掌握并購的全流程及相應的風險控制要點
 ◇ 啟發(fā)企業(yè)思考并購或被并購式發(fā)展的可行性路徑

課程特色

1、課程雙向視角：從并購和被并購兩個視角出發(fā)，貼合中小企業(yè)實際，更具知識遷移性
2、實戰(zhàn)案例：全程運用老師親身經(jīng)歷的案例做深度細節(jié)拆解，內(nèi)容實戰(zhàn)且分析透徹

課程大綱

一、企業(yè)并購
（一）并購是公司控制權(quán)的交易    
1、并購是舶來品
2、并購的目的
3、并購模式分析
4、并購的流程
（二）并購的支付方式
1、現(xiàn)金【一次或多次】【或附加條件】
2、股票
3、現(xiàn)金加股票【紙業(yè)】
4、股票支付引起的反并購【鼎泰新材】
（三）企業(yè)價值低估下的并購
1、低買高賣的價值判斷
2、并購與股權(quán)的轉(zhuǎn)移
3、企業(yè)價值創(chuàng)造的新途徑
（四）并購與企業(yè)估值調(diào)整
1、企業(yè)估值永遠是一個變量
2、估值的定點再調(diào)整
3、估值涉及的市值管理
（五）并購中的盡職調(diào)查
1、財務
2、稅務
3、擔保
4、法律
5、財產(chǎn)
6、歷史沿革
7、可持續(xù)發(fā)展
8、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易
9、重大合同
（六）并購中的對賭協(xié)議
1、為什么要有對賭協(xié)議
2、是一種判斷力的較量
3、有潛在的巨大后果
4、投融資協(xié)議中的標配

二、企業(yè)重組的策略
（一）重組的最佳途徑是并購
1、整合目標：一加一大于二
2、企業(yè)資源的重新排列組合
3、上市的同步操作
4、中介機構(gòu)的及時進入
（二）資產(chǎn)的重組
1、資產(chǎn)管理的意識
2、資產(chǎn)的合理配置
3、有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)
4、資產(chǎn)負債表沒有體現(xiàn)的資產(chǎn)
5、資產(chǎn)管理的參加者
（三）業(yè)績的重組
1、營業(yè)額的重組
2、利潤的重組
3、市場占有率的重組
4、指標曲線的重組
（四）彌補缺陷的重組
1、資質(zhì)的重組
2、業(yè)務資格的重組
3、批文的重組
4、手續(xù)完備性的重組
5、補齊商業(yè)模式的短板
（五）人員的重組
1、公司的構(gòu)架
2、股東的用人權(quán)
3、團隊的獲得
4、股權(quán)激勵的設(shè)計
5、公司實際控制權(quán)的確保
（六）文化重組
1、企業(yè)間文化差異的辨認
2、企業(yè)文化的融合與重塑

三、并購重組中的風險管控要點
1、不觸碰法律和政策紅線
2、保密意識和措施
3、并購中的知識產(chǎn)權(quán)保護
4、個人的道德風險管控
5、矛盾激化的對策預案
6、并購利益的合同鎖定

課綱下載

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