知識(shí)經(jīng)濟(jì)與商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新

　一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響。

　　資產(chǎn)形態(tài)的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財(cái)模式的變化。在傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要投入大量的資金購(gòu)置設(shè)備，有形資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。而知識(shí)經(jīng)濟(jì)是以知識(shí)、智力等無(wú)形資產(chǎn)投入為主，無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中起決定作用�，F(xiàn)代企業(yè)中無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重的不斷上升已表現(xiàn)為一個(gè)明顯的趨勢(shì)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，科學(xué)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的貢獻(xiàn)率已高達(dá)60－80％。企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的影響越來(lái)越大，無(wú)形資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響也越來(lái)越大。而目前國(guó)內(nèi)許多商業(yè)企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的重要性認(rèn)識(shí)不足，不善于利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)。在財(cái)務(wù)理論研究中，對(duì)有形資產(chǎn)的論述比較詳盡、完善，而對(duì)無(wú)形資產(chǎn)較少涉及。為適應(yīng)這一變化，企業(yè)生、須改變傳統(tǒng)的理財(cái)模式。

　　服務(wù)方式的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財(cái)方法的變化。經(jīng)濟(jì)信息的廣泛流通和網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的興起，使市場(chǎng)信息接近于完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)狀態(tài)，顧客要求企業(yè)以最低的價(jià)格和最快的速度進(jìn)行市場(chǎng)訂貨，并提供多種類的個(gè)性化的商品和服務(wù)。為了適應(yīng)這一轉(zhuǎn)變，企業(yè)在理財(cái)過(guò)程中必須采用相應(yīng)的具體理財(cái)方法，以滿足其管理要求。

　　購(gòu)銷關(guān)系的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的變化。知識(shí)經(jīng)濟(jì)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)相比，知識(shí)的形成、傳播是無(wú)地域性的，這使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的范圍迅速擴(kuò)大，且購(gòu)銷關(guān)系極不穩(wěn)定。一方面企業(yè)活動(dòng)與環(huán)境的聯(lián)系更為密切，它們共處于一體化的網(wǎng)絡(luò)之中，另一方面企業(yè)與企業(yè)在市場(chǎng)活動(dòng)和商品鏈關(guān)系中形成物質(zhì)資本與知識(shí)資本的相向流動(dòng)，固定結(jié)構(gòu)關(guān)系被打破，企業(yè)與供應(yīng)商及客戶的關(guān)系不再固定，在全球網(wǎng)絡(luò)中，企業(yè)與客戶形成“在選擇中結(jié)盟，在結(jié)盟中選擇”的新格局，與過(guò)去相比不確定因素增多，加大了企業(yè)的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

　　分配依據(jù)的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財(cái)原則的變化。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資源是商品價(jià)格和商業(yè)服務(wù)的主要決定因素，知識(shí)和利用知識(shí)的能力參與企業(yè)利潤(rùn)分配，并取得比其它要素更豐厚的報(bào)酬將成為必然趨勢(shì)。在國(guó)外，知識(shí)參與企業(yè)利潤(rùn)分配已開始嘗試。這一變化，改變了以實(shí)際投筆記實(shí)物、貨幣資本與按勞取酬為主的傳統(tǒng)分配原則。

　　競(jìng)爭(zhēng)要素的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財(cái)內(nèi)容的變化。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)中，市場(chǎng)占有率和較大的市場(chǎng)份額是企業(yè)補(bǔ)償投入成本、形成和增加企業(yè)利潤(rùn)、維持滿意市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的決定因素；同時(shí)，由于固定成本的經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)，商業(yè)企業(yè)總是力求通過(guò)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模來(lái)增加財(cái)務(wù)成果，從而獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)逐漸朝知識(shí)經(jīng)濟(jì)方向發(fā)展，市場(chǎng)份額和經(jīng)營(yíng)規(guī)模只是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的外在表現(xiàn)，在內(nèi)涵上，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力主要來(lái)源于企業(yè)對(duì)各類知識(shí)資本的占有和運(yùn)用程度。企業(yè)在一定時(shí)期積累的知識(shí)量越多，知識(shí)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及其動(dòng)態(tài)組合與社會(huì)對(duì)知識(shí)的要求結(jié)構(gòu)越接近，企業(yè)知識(shí)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化效率就越高，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，特別是長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)。

　　經(jīng)營(yíng)行為的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的變化。在商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于知識(shí)投入的增加，特別是網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)的知識(shí)化和企業(yè)資產(chǎn)形態(tài)的無(wú)形化，使企業(yè)投資轉(zhuǎn)向以資源的開發(fā)利用為重點(diǎn)的新領(lǐng)域，隨著經(jīng)驗(yàn)決策向以知識(shí)為基礎(chǔ)的科學(xué)決策轉(zhuǎn)變，企業(yè)投資決策和投資管理日益知識(shí)化，對(duì)知識(shí)資產(chǎn)的評(píng)估和管理是知識(shí)決策的中心內(nèi)容之一；由于知識(shí)成為企業(yè)的主體資產(chǎn)形式，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式和組織結(jié)構(gòu)日益柔性化，發(fā)展出靈活的工作時(shí)間、交易場(chǎng)所和報(bào)酬制度，企業(yè)更強(qiáng)調(diào)知識(shí)信息的收集、傳播和利用，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)在企業(yè)內(nèi)部分享、重組和創(chuàng)新、整個(gè)企業(yè)發(fā)展成為一個(gè)網(wǎng)絡(luò)化的信息結(jié)構(gòu)，使企業(yè)對(duì)知識(shí)的積累和運(yùn)用與社會(huì)對(duì)知識(shí)的要求形成經(jīng)常性的正向互動(dòng)關(guān)系。可見，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，由于知識(shí)、高技術(shù)滲透到企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為發(fā)生了重大變化，引起了企業(yè)理財(cái)目標(biāo)變化，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和理財(cái)目標(biāo)與社會(huì)整體目標(biāo)日趨一致。

　　二、知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新。

　　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)創(chuàng)新。企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的，這一目標(biāo)的確立總是隨經(jīng)濟(jì)形態(tài)的轉(zhuǎn)化和社會(huì)進(jìn)步而不斷深化。世界經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化，企業(yè)知識(shí)資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的地位和作用日益突出，知識(shí)的不斷增加、更新、擴(kuò)散和加速應(yīng)用，深刻影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的各個(gè)方面，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)向高層次演化。原有追求企業(yè)自身利益和財(cái)富最大化的目標(biāo)將轉(zhuǎn)向知識(shí)最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。因?yàn)�，其一，知識(shí)最大化目標(biāo)可以減少企業(yè)股東以外的人員對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人及廣大職工的利益去追求股東權(quán)益最大化；其二，知識(shí)最大化目標(biāo)不排斥物質(zhì)資本的作用，它的實(shí)現(xiàn)是有形物質(zhì)資本和無(wú)形知識(shí)資本在最短時(shí)間內(nèi)最佳組合運(yùn)營(yíng)的結(jié)果；其三，知識(shí)最大化目標(biāo)能兼顧企業(yè)內(nèi)外利益，維護(hù)社會(huì)生活質(zhì)量，達(dá)到企業(yè)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)的統(tǒng)一。

　　財(cái)務(wù)管理內(nèi)容創(chuàng)新。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)有形資產(chǎn)的確認(rèn)、記錄、計(jì)量、報(bào)告、評(píng)價(jià)，可以說(shuō)是周密細(xì)致。然而，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，如何衡量知識(shí)資本，如何列示知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如何確定人力資源價(jià)值等卻沒(méi)有任何表現(xiàn)，這一切都要求我們必須對(duì)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容進(jìn)行創(chuàng)新，以適應(yīng)知識(shí)對(duì)財(cái)務(wù)管理提出的新要求。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理方法創(chuàng)新。風(fēng)險(xiǎn)是影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要因素。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)性，表現(xiàn)在：（1）開發(fā)知識(shí)資產(chǎn)的不確定性，會(huì)擴(kuò)大投資開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；（2）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和金融市場(chǎng)的變化使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜，如人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊使用壽命，知識(shí)資產(chǎn)攤銷方法的選擇，會(huì)使現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，技術(shù)資本的泄密、流失、被替代或超過(guò)保護(hù)期可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)：（3）作為知識(shí)資本重要構(gòu)成要素的企業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)關(guān)系等變化，使企業(yè)名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)突出。因此，必須運(yùn)用現(xiàn)代管理手段加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，建立風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分析、報(bào)告和監(jiān)督系統(tǒng)，以便采取恰當(dāng)

　　的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

　　融資管理創(chuàng)新。企業(yè)融資決策的重點(diǎn)是低成本、低風(fēng)險(xiǎn)籌措各種形式的金融資本。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求企業(yè)推進(jìn)融資管理的創(chuàng)新，把融資重點(diǎn)由金融資本轉(zhuǎn)向知識(shí)資本，這是因?yàn)椋海?）知識(shí)資本逐漸取代傳統(tǒng)金融資本成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)發(fā)展的核心資本，西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家將科技人員和管理人員的知識(shí)資本量化為企業(yè)產(chǎn)權(quán)已成為現(xiàn)實(shí)；（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)趨向全球化、市場(chǎng)化，拓寬了融通知識(shí)資本的空間；（3）金融信息高速公路和金融工程的運(yùn)用，加快了知識(shí)資產(chǎn)證券化的步伐，為企業(yè)融通知識(shí)資本提供具體可操作的工具。

　　資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化創(chuàng)新。資三結(jié)構(gòu)是不同資本形式、不同層次及不同時(shí)間長(zhǎng)度的各種資本成份構(gòu)成的動(dòng)態(tài)組合，是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。知識(shí)資本在企業(yè)中的地位上升，使傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論的局限性日益突出，因而有必要按照知識(shí)經(jīng)濟(jì)的要求，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。具體來(lái)說(shuō)：（1）確定傳統(tǒng)金融資本與知識(shí)資本的比例；（2）合理調(diào)整傳統(tǒng)金融資本內(nèi)部的結(jié)構(gòu)；（3）明確知識(shí)資產(chǎn)證券化的種類和期限結(jié)構(gòu)，非證券化知識(shí)資產(chǎn)的權(quán)益形式及知識(shí)資本中人力資本的產(chǎn)權(quán)形式等。通過(guò)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使企業(yè)各類資本形式動(dòng)態(tài)組合達(dá)到收益與風(fēng)險(xiǎn)的相互配比，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化。

　　財(cái)務(wù)分析內(nèi)容創(chuàng)新。財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。診斷企業(yè)現(xiàn)在財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的有效手段。隨著商業(yè)企業(yè)知識(shí)資本的增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越受制干知識(shí)資本的作用，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容應(yīng)包括對(duì)知識(shí)資本的分析，即評(píng)估知識(shí)資本價(jià)值，定期編制知識(shí)資本報(bào)告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本等方面的變化和投資收益，使信息使用者了解企業(yè)知識(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展情況。同時(shí)應(yīng)設(shè)立一系列知識(shí)資本考核指標(biāo)，如知識(shí)資本利用率、知識(shí)資本利潤(rùn)率，知識(shí)資本成本率、知識(shí)資本增長(zhǎng)率、知識(shí)資本損耗率等指標(biāo)。

　　財(cái)務(wù)分配方式創(chuàng)新。財(cái)務(wù)分配是由經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中各要素的貢獻(xiàn)大小決定的，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，有形資本的多少?zèng)Q定利潤(rùn)分配額的多少。隨著知識(shí)資本成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要來(lái)源，知識(shí)資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)分配的軸心，因此財(cái)務(wù)分配方式也必須創(chuàng)新，確立知識(shí)資本在企業(yè)利潤(rùn)分配中的地位，使掌握知識(shí)及利用知識(shí)能力較強(qiáng)的職員在總體上分享更多的企業(yè)利潤(rùn)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容創(chuàng)新。財(cái)務(wù)報(bào)告的目的是為了向售后、使用者提供決策有用的信息，滿足會(huì)計(jì)信息使用者的信息要求。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容把重點(diǎn)放在物質(zhì)資產(chǎn)上，對(duì)知識(shí)資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人才資源等知識(shí)資產(chǎn)未能予以揭示，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，這些知識(shí)資本才是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量和市場(chǎng)價(jià)值的動(dòng)力所在，其重要性日益凸現(xiàn)，在企業(yè)總資產(chǎn)中所占份額越來(lái)越大。只有對(duì)企業(yè)物質(zhì)資產(chǎn)和知識(shí)資產(chǎn)進(jìn)行充分揭示，才能體現(xiàn)企業(yè)的整體價(jià)值，使財(cái)務(wù)報(bào)告客觀、公正、公允、實(shí)用，滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需要。

　　三、知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)現(xiàn)商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的有效途徑。

　　轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起使創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富的主要要素由物質(zhì)資本轉(zhuǎn)向知識(shí)資本，商業(yè)企業(yè)理財(cái)就不能只盯住物質(zhì)資產(chǎn)和金融資本，必須轉(zhuǎn)變觀念。一要認(rèn)識(shí)知識(shí)資本，了解知識(shí)資本的來(lái)源、特征、構(gòu)成要素和表現(xiàn)形式；充分認(rèn)識(shí)到知識(shí)資本與企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值和企業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，是企業(yè)總資本中不可分割的一部分，它和企業(yè)其他資本一樣共同分享企業(yè)的財(cái)富。二要重視和利用知識(shí)資本，不斷發(fā)展知識(shí)資本。

　　加強(qiáng)理論研究。從我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平看，盡管短期內(nèi)不會(huì)有大量商業(yè)企業(yè)直接成為知識(shí)型企業(yè)，但商業(yè)企業(yè)知識(shí)資本所占比重的上升將是一個(gè)明顯的趨勢(shì)。如何成功地對(duì)知識(shí)資本進(jìn)行運(yùn)作，是現(xiàn)代商業(yè)企業(yè)理財(cái)?shù)闹卮罄碚摵蛯?shí)踐問(wèn)題。因此，我們必須積極開展對(duì)知識(shí)資本的理論研究，著重研究知識(shí)資本的構(gòu)成要素和市場(chǎng)化形式，研究知識(shí)資本的計(jì)量方法，確定知識(shí)資本價(jià)值，探討知識(shí)資本的有效運(yùn)作方式和管理方法，總結(jié)企業(yè)知識(shí)資本運(yùn)作的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷發(fā)展和完善知識(shí)資本的理論。

　　提高人員素質(zhì)。對(duì)知識(shí)資本進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作管理具有很強(qiáng)的專業(yè)性、技術(shù)性、綜合性和超前性，用管理有形資產(chǎn)的傳統(tǒng)手段是難以適應(yīng)的，必須提高財(cái)務(wù)人員的適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力。因此，我國(guó)目前急需造就一支具有較強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)和社會(huì)適應(yīng)能力、具有較寬知識(shí)面和較扎實(shí)的商業(yè)經(jīng)濟(jì)理論及財(cái)會(huì)人員要能不斷吸取新的知識(shí)，開發(fā)企業(yè)信息并根據(jù)變化的理財(cái)環(huán)境，對(duì)企業(yè)的運(yùn)行狀況和不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析。要求財(cái)務(wù)人員面對(duì)知識(shí)的快速更新和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的靈活多變，能從社會(huì)、法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等多角度進(jìn)行分析并制定相應(yīng)的理財(cái)策略，利用知識(shí)資本，以最大限度獲取企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)企業(yè)的振興。