人民幣升值及企業(yè)應(yīng)對(duì)策略

人民幣升值及企業(yè)應(yīng)對(duì)策略(陸教授)課程介紹：

    兩天時(shí)間，著名金融專家和您共同探討：在目前人民幣大升值的背景下，企業(yè)如何應(yīng)對(duì)升值壓力，并準(zhǔn)確把握升值帶來的機(jī)遇？ 特別承諾與優(yōu)惠:對(duì)課程品質(zhì)不滿意,90分鐘內(nèi)無條件全額退款!  
課程背景:
    隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織，跨入了全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程，使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)與世界融為一體。正當(dāng)人們聽到中國(guó)崛起的鏗鏘步伐時(shí)，一件突如其來的金融事件使華夏大地?zé)o數(shù)毫無防備的企業(yè)措手不及。這就是“人民幣升值”，以下簡(jiǎn)稱“升值”。自匯改以來，人民幣升值步伐持續(xù)加快，波幅逐漸增寬。有專家預(yù)言，當(dāng)人民幣中間價(jià)突破7.5以后，每升10個(gè)百分點(diǎn)，都會(huì)導(dǎo)致成千上萬個(gè)出口企業(yè)停產(chǎn)、破產(chǎn)。然而，另有一些企業(yè)卻能在“升值”中煥發(fā)新春，英姿勃發(fā)。當(dāng)前，毫無疑問，“升值”已成為絕大多數(shù)進(jìn)出口企業(yè)迫不容緩需要應(yīng)付的問題。專家認(rèn)為在
今后的一段時(shí)期，更多的進(jìn)出口企業(yè)不在這“升值”中勃發(fā)，便在這“升值”中沉淪。
    8月，國(guó)際貿(mào)易綜合方案解決專家陸教授將帶領(lǐng)你透過匯率變化的時(shí)間之窗，了解人民幣匯率走勢(shì)及內(nèi)在基礎(chǔ)規(guī)律，掌握企業(yè)外貿(mào)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、匯率避險(xiǎn)及應(yīng)收帳款保值管理的基本方法和操作實(shí)要。
 
課程大綱:
核心主題及綱要及內(nèi)容
Unit 1 人民幣匯率升值歷史大背景
一、國(guó)際政治形勢(shì)分析
（一）國(guó)際政治分析
（二）美國(guó)對(duì)中國(guó)的施壓
二、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析
（一）人民幣升值的國(guó)內(nèi)因素
（二）經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
Unit 2 匯率體制改革
一、匯率體制改革
（一）我國(guó)金融史上的重大事件
（二）人民銀行深化人民幣匯率制度改革的若干措施
（三）宏觀調(diào)控
（四）人民幣升值的利與弊
二、人民幣走勢(shì)
（一）人民幣的走勢(shì)回顧
（二）有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣走勢(shì)預(yù)測(cè)
（三）我們對(duì)下半年人民幣走勢(shì)預(yù)判斷
Unit 3 企業(yè)應(yīng)對(duì)的基本思路
一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類
（一）外匯交易風(fēng)險(xiǎn)
（二）結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
（四）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
（五）政策性風(fēng)險(xiǎn)
二、企業(yè)對(duì)應(yīng)外匯風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略方針
（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理
（二）加強(qiáng)宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策研究
（三）加強(qiáng)制度規(guī)范
（四）加強(qiáng)與外匯管理部門、銀行等部門的協(xié)作和溝通
（五）調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
（六）提高產(chǎn)品的自主定價(jià)能力
（七）增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力
（八）到國(guó)外投資發(fā)展
（九）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)
（十）加強(qiáng)全面質(zhì)量管理
三、企業(yè)對(duì)應(yīng)外匯風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)術(shù)方針
（一）優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)
（二）增加企業(yè)美元負(fù)債
（三）通過第三種貨幣來規(guī)避
Unit 4 出口企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的一般工具
一、變遠(yuǎn)期為即期收匯
（一）出口押匯
（二）出口貼現(xiàn)
（三）信保融資
（四）融信達(dá)業(yè)務(wù)
（五）保兌項(xiàng)下融資
Unit 5 進(jìn)口企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的一般工具
一、進(jìn)口企業(yè)通常使用的工具
（一）進(jìn)口押匯
（二）進(jìn)口托收押匯
（三）進(jìn)口代付
（四）假遠(yuǎn)期信用證
（五）限額內(nèi)透支
Unit 6 新型結(jié)算工具對(duì)應(yīng)匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避
一、保理——變遠(yuǎn)期為即期收匯
（一）保理的基本概念
（二）國(guó)際保理
（三）出口雙保理
（四）敘做保理的應(yīng)注意事項(xiàng)
（五）保理問答及實(shí)例分析
二、信用證——新增融資功能
（一）出口信用證簡(jiǎn)介
1、信用證基本概念
2、出口信用證業(yè)務(wù)的內(nèi)容
3、選擇出口信用證的時(shí)機(jī)
4、出口信用證業(yè)務(wù)流程
5、敘做信用證時(shí)應(yīng)注意事項(xiàng)
（二）關(guān)于UCP600
1、信用證實(shí)例分析
2、UCP600相關(guān)重要條款解釋
3、進(jìn)口企業(yè)選擇信用證時(shí)的注意事項(xiàng)
Unit 7 遠(yuǎn)期結(jié)售匯
一、遠(yuǎn)期和超遠(yuǎn)期美元結(jié)匯概述
（一）遠(yuǎn)期結(jié)售匯介紹
（二）遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)流程
（三）遠(yuǎn)期結(jié)售匯展期及違約
（四）遠(yuǎn)期結(jié)匯和售匯結(jié)合
（五）2007年遠(yuǎn)期和超遠(yuǎn)期美元結(jié)匯行情
二、如何面對(duì)不能確定期限的遠(yuǎn)期結(jié)匯
（一）利用資金管理提升遠(yuǎn)期結(jié)匯
（二）資金管理重點(diǎn)產(chǎn)品
Unit 8 外匯買賣
一、外匯買賣的分類
（一）即期外匯買賣（Spot FX）
（二）遠(yuǎn)期外匯買賣（Forward FX）
（三）擇期外匯買賣（Option Date Forward）
二、外匯買賣的基本技能
（一） 外匯買賣的基礎(chǔ)知識(shí)
（二） 遠(yuǎn)期外匯買賣的作用與特點(diǎn)
（三） 遠(yuǎn)期結(jié)售匯與遠(yuǎn)期外匯買賣的比較
三、外匯買賣業(yè)務(wù)流程
四、外匯買賣實(shí)例分析
五、中行“進(jìn)口匯利達(dá)”簡(jiǎn)介
Unit 9 離岸人民幣金融市場(chǎng)
一、無本金遠(yuǎn)期交割Non-Deliveral Forrwards概述
（一） NDF及無本金的概念
1、NDF的含義
2、無本金的含義
（二）NDF人民幣遠(yuǎn)期無本金交割市場(chǎng)
1、NDF新加坡及香港市場(chǎng)
2、NDF實(shí)例分析3、NDF優(yōu)勢(shì)及套利形式
Unit 10 外匯期權(quán)
一、解讀外匯期權(quán)
1、外匯期權(quán)的含義
2、期權(quán)的誕生與發(fā)展
3、期權(quán)定義
4、期權(quán)的分類
5、外匯期權(quán)基本術(shù)語
6、期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成
二、為什么要投資外匯期權(quán)？
1、 規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
2、雙向投資功能
三、外匯期權(quán)組合 鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)
1、 方案框架
3、 客戶的交易背景
3、 方案介紹
5、 企業(yè)的需求開發(fā)
5、 方案的制定與選擇
7、 方案執(zhí)行結(jié)果
7、 啟示
8、點(diǎn)評(píng)
Unit 11 NDO無本金遠(yuǎn)期期權(quán)市場(chǎng)
一、 無本金遠(yuǎn)期期權(quán)（non-deliverable option） 概述
（一） NDO市場(chǎng)的基本概念1、NDO無本金交割期權(quán)的定義2、人民幣無本金交割外匯期權(quán)（NDO）交易3、場(chǎng)內(nèi)期權(quán)市場(chǎng)與場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)4、NDO貨幣期權(quán)規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的功能5、NDO人民幣無本金交割的特點(diǎn)
二、NDO期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí)（一）NDO期權(quán)的結(jié)算形式與契約交易形態(tài)1、 NDO期權(quán)的結(jié)算形式2、NDO契約形態(tài)與交易形態(tài)（二）NDO實(shí)例分析1、NDO報(bào)價(jià)舉例2、NDO產(chǎn)品的適用情形3、補(bǔ)充說明
三、 使用期權(quán)組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理
1、 交易背景
2、方案設(shè)計(jì)
3、執(zhí)行方案
3、 方案比較
5、點(diǎn)評(píng)
Unit 12 外幣掉期業(yè)務(wù)
一、 掉期業(yè)務(wù)概述
（一）外幣掉期的基本概念
1、掉期業(yè)務(wù)的誕生2、掉期外匯買賣交易定義3、掉期外匯業(yè)務(wù)的特點(diǎn)4、外匯掉期交易的調(diào)期率
（二） 外幣掉期交易作用
1、調(diào)整起息日
2、防范風(fēng)險(xiǎn)
3、國(guó)際貨幣掉期交易活躍的原因
二、外幣掉期作用實(shí)例分析
（一）實(shí)例分析
1、軋平資金缺口、降低成本——作用之一
2、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)——作用之二
3、遠(yuǎn)期外匯買賣推遲到款轉(zhuǎn)換頭寸——作用之三4、轉(zhuǎn)換外幣債務(wù)——作用之四
（二）中行韓元掉期經(jīng)典案例解析
Unit 13 外幣兌人民幣掉期業(yè)務(wù)
一、外幣兌人民幣掉期概述
1、定義
2、功能與特點(diǎn)
3、人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)的定價(jià)機(jī)制
4、 人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制
5、辦理人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)
二、外幣兌人民幣掉期業(yè)務(wù)的作用——實(shí)例說明
1、鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)
2、降低交易費(fèi)用3、降低融資成本
4、提高收益
5、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)解決流動(dòng)資金短缺
Unit 14 利率掉期
一、利率調(diào)期概述
1、定義
2、利率掉期的形式
（二）功能與特點(diǎn)
1、控制利率風(fēng)險(xiǎn)
2、成本計(jì)劃與控制
二、利率掉期揭示銀行遠(yuǎn)期外匯買賣的秘密
1、遠(yuǎn)期交易——實(shí)例分析
三、運(yùn)用利率掉期規(guī)避外債風(fēng)險(xiǎn)的精典案例1、背景情況2、風(fēng)險(xiǎn)分析3、保值原理4、實(shí)際操作過程及效果
5、問與答
四、掉期期權(quán)(Swaption)
（一）掉期期權(quán)的基本概念
1、調(diào)期期權(quán)的定義
2、掉期期權(quán)的作用
3、實(shí)例說明
（二）利率期權(quán)
1、利率期權(quán)的定義2、功能與特點(diǎn)
3、利率平價(jià)理論是如何解釋匯率水平的？4、解讀利率專業(yè)術(shù)語
（三）利率調(diào)期期權(quán)
1、利率調(diào)期期權(quán)定義2、利率調(diào)期期權(quán)實(shí)例說明——可撤消資金管理3、補(bǔ)充說明
Unit 15 人民幣利率掉期
一、目前國(guó)內(nèi)的人民幣利率狀況,民幣利率概述
二、降低成本方案
（一） 情況介紹
（二） CMS （ Spread Range Accrual）掛鉤按日累計(jì)利率掉期
1、CMS掛鉤按日累計(jì)利率掉期 — 交易概述2、關(guān)于美圓掉期利率（CMS）3、CMS 掛鉤按日累計(jì)利率掉期— 盈虧點(diǎn)分析4、CMS 掛鉤按日累計(jì)利率掉期— 敏感性分析5、經(jīng)濟(jì)分析:美元掉期利率利差和聯(lián)邦基金利率
三、在目前的利率環(huán)境下我們?cè)撟鍪裁矗?BR>Unit 16 無風(fēng)險(xiǎn)套利
一、遠(yuǎn)期無風(fēng)險(xiǎn)套利
（一）方案介紹
（二）企業(yè)收益
二、短期無風(fēng)險(xiǎn)套利
（一）短期“無風(fēng)險(xiǎn)套利”
（二）方案介紹
（三）綜合分析
Unit 17 套利的秘密武器
在人民幣升值的大背景下
一、選擇計(jì)價(jià)貨幣的技巧
（一）壓低進(jìn)口價(jià)格或提高出口價(jià)格
（二）“軟”、“硬”幣結(jié)合使用
（三）訂立外匯保值條款
1、計(jì)價(jià)貨幣與支付貨幣均為同一種“軟幣”的計(jì)價(jià)方式
2、“軟幣”計(jì)價(jià)、“硬幣”支付
3、“軟幣”計(jì)價(jià)、“軟幣”支付
二、確定遠(yuǎn)期價(jià)格成本的技巧
（一） 對(duì)于進(jìn)口付匯企業(yè)而言
1、中國(guó)銀行931與NDF組合套利2、方案介紹
3、客戶敘做NDF4、綜合分析
（二）對(duì)于出口收匯企業(yè)而言
1、方案介紹
2、以2007年7月21日掛牌價(jià)測(cè)算一年期業(yè)務(wù)為例3、綜合分析4、揭示奧密
Unit 18 從解套到贏利的轉(zhuǎn)變
一、降低融資成本的技巧
（一）對(duì)于出口收匯企業(yè)而言
（二）對(duì)于進(jìn)口付匯企業(yè)而言
二、贏利的技巧
（一） 福費(fèi)廷——出口企業(yè)重棒出擊
1、福費(fèi)廷概念2、福費(fèi)廷一級(jí)市場(chǎng)辦理福費(fèi)廷產(chǎn)品的流程3、實(shí)例說明4、福費(fèi)廷對(duì)出口商有哪些好處
（二） 打包貸款與福費(fèi)廷的接力融資
1、產(chǎn)品適用范圍2、產(chǎn)品比較3、實(shí)例說明4、具體操作
（三） 訣竅——實(shí)現(xiàn)套利的三步曲總結(jié)
1、以上述案例作為繼續(xù)說明外貿(mào)定價(jià)的指導(dǎo)意義2、確定成本3、成功贏利
（四）海外代付——進(jìn)口企業(yè)重棒出擊1、基本概念及定義2、保付行與付款行
3、海外代付優(yōu)勢(shì)
（五）保付達(dá)——中國(guó)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品
1、 保付達(dá)定義
2、范圍和幣種
3、額度及期限
3、 保付達(dá)操作流程
三、人民幣升值預(yù)期下逼出的產(chǎn)品創(chuàng)新——經(jīng)典案例
a\案框架b\目的和背景——企業(yè)博弈人民幣升值收益
c\企業(yè)的需求 銀行的難題d\新產(chǎn)品成為敲門磚e\產(chǎn)品的市場(chǎng)特征7\后續(xù)點(diǎn)評(píng)。
案例綜合分析

講師簡(jiǎn)介:
    陸教授，高級(jí)培訓(xùn)師。中國(guó)銀行國(guó)際貿(mào)易部資深專家，中國(guó)銀行國(guó)際貿(mào)易部高級(jí)審核師，高級(jí)講師.一九八二年畢業(yè)于南京國(guó)際關(guān)系學(xué)院，精通多國(guó)語言；長(zhǎng)期從事國(guó)際貿(mào)易和金融工作，具有豐富的國(guó)際貿(mào)易和金融實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn).另還長(zhǎng)期擔(dān)任國(guó)家科委情報(bào)所培訓(xùn)中心培訓(xùn)師.
專長(zhǎng)課程：UCP600-跟單信用證統(tǒng)一慣例、外貿(mào)單證實(shí)務(wù)、國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)、國(guó)際結(jié)算、外貿(mào)英語、商務(wù)英語、新概念英語、財(cái)務(wù)英語等。
部分培訓(xùn)/輔導(dǎo)客戶：中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、廣西大學(xué)、蘇州中化進(jìn)出口公司、蘇州恒祥進(jìn)出口公司、蘇州糧油進(jìn)出口公司、五礦進(jìn)出口公司、蘇州輕工進(jìn)出口公司、蘇州國(guó)際術(shù)合作公司、蘇州恒生進(jìn)出口公司、蘇州絲綢進(jìn)出口公司、蘇州恒良進(jìn)出口公司、蘇州恒瑞進(jìn)出口公司、蘇州唯瑜紡織口進(jìn)出口公司、中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口總公司、松下電子、中國(guó)化纖總公司、歐姆龍大連有限公
司、貴州茅臺(tái)進(jìn)出口公司、金龍客車等近百家知名的外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)和單位。

更多人民幣升值及企業(yè)應(yīng)對(duì)策略相關(guān)課程：