知識經(jīng)濟(jì)與商業(yè)企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新

　一、知識經(jīng)濟(jì)對商業(yè)企業(yè)財務(wù)管理的影響。

　　資產(chǎn)形態(tài)的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財模式的變化。在傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，商業(yè)企業(yè)經(jīng)營需要投入大量的資金購置設(shè)備，有形資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中占絕對優(yōu)勢。而知識經(jīng)濟(jì)是以知識、智力等無形資產(chǎn)投入為主，無形資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中起決定作用?，F(xiàn)代企業(yè)中無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重的不斷上升已表現(xiàn)為一個明顯的趨勢。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，科學(xué)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長中的貢獻(xiàn)率已高達(dá)60－80％。企業(yè)無形資產(chǎn)對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的影響越來越大，無形資產(chǎn)的收益與風(fēng)險對企業(yè)價值的影響也越來越大。而目前國內(nèi)許多商業(yè)企業(yè)對無形資產(chǎn)的重要性認(rèn)識不足，不善于利用無形資產(chǎn)進(jìn)行資本經(jīng)營。在財務(wù)理論研究中，對有形資產(chǎn)的論述比較詳盡、完善，而對無形資產(chǎn)較少涉及。為適應(yīng)這一變化，企業(yè)生、須改變傳統(tǒng)的理財模式。

　　服務(wù)方式的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財方法的變化。經(jīng)濟(jì)信息的廣泛流通和網(wǎng)絡(luò)購物的興起，使市場信息接近于完全競爭的市場狀態(tài)，顧客要求企業(yè)以最低的價格和最快的速度進(jìn)行市場訂貨，并提供多種類的個性化的商品和服務(wù)。為了適應(yīng)這一轉(zhuǎn)變，企業(yè)在理財過程中必須采用相應(yīng)的具體理財方法，以滿足其管理要求。

　　購銷關(guān)系的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財風(fēng)險的變化。知識經(jīng)濟(jì)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)相比，知識的形成、傳播是無地域性的，這使企業(yè)經(jīng)營管理的范圍迅速擴(kuò)大，且購銷關(guān)系極不穩(wěn)定。一方面企業(yè)活動與環(huán)境的聯(lián)系更為密切，它們共處于一體化的網(wǎng)絡(luò)之中，另一方面企業(yè)與企業(yè)在市場活動和商品鏈關(guān)系中形成物質(zhì)資本與知識資本的相向流動，固定結(jié)構(gòu)關(guān)系被打破，企業(yè)與供應(yīng)商及客戶的關(guān)系不再固定，在全球網(wǎng)絡(luò)中，企業(yè)與客戶形成“在選擇中結(jié)盟，在結(jié)盟中選擇”的新格局，與過去相比不確定因素增多，加大了企業(yè)的理財風(fēng)險。

　　分配依據(jù)的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財原則的變化。在知識經(jīng)濟(jì)時代，知識資源是商品價格和商業(yè)服務(wù)的主要決定因素，知識和利用知識的能力參與企業(yè)利潤分配，并取得比其它要素更豐厚的報酬將成為必然趨勢。在國外，知識參與企業(yè)利潤分配已開始嘗試。這一變化，改變了以實(shí)際投筆記實(shí)物、貨幣資本與按勞取酬為主的傳統(tǒng)分配原則。

　　競爭要素的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財內(nèi)容的變化。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)中，市場占有率和較大的市場份額是企業(yè)補(bǔ)償投入成本、形成和增加企業(yè)利潤、維持滿意市場結(jié)構(gòu)的決定因素；同時，由于固定成本的經(jīng)營杠桿效應(yīng)，商業(yè)企業(yè)總是力求通過擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模來增加財務(wù)成果，從而獲取競爭優(yōu)勢。但是，隨著經(jīng)濟(jì)逐漸朝知識經(jīng)濟(jì)方向發(fā)展，市場份額和經(jīng)營規(guī)模只是企業(yè)競爭力的外在表現(xiàn)，在內(nèi)涵上，企業(yè)競爭力主要來源于企業(yè)對各類知識資本的占有和運(yùn)用程度。企業(yè)在一定時期積累的知識量越多，知識資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及其動態(tài)組合與社會對知識的要求結(jié)構(gòu)越接近，企業(yè)知識資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化效率就越高，企業(yè)競爭力，特別是長期競爭力就越強(qiáng)。

　　經(jīng)營行為的變化，引起商業(yè)企業(yè)理財目標(biāo)的變化。在商業(yè)企業(yè)經(jīng)營過程中，由于知識投入的增加，特別是網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)的知識化和企業(yè)資產(chǎn)形態(tài)的無形化，使企業(yè)投資轉(zhuǎn)向以資源的開發(fā)利用為重點(diǎn)的新領(lǐng)域，隨著經(jīng)驗(yàn)決策向以知識為基礎(chǔ)的科學(xué)決策轉(zhuǎn)變，企業(yè)投資決策和投資管理日益知識化，對知識資產(chǎn)的評估和管理是知識決策的中心內(nèi)容之一；由于知識成為企業(yè)的主體資產(chǎn)形式，企業(yè)的經(jīng)營方式和組織結(jié)構(gòu)日益柔性化，發(fā)展出靈活的工作時間、交易場所和報酬制度，企業(yè)更強(qiáng)調(diào)知識信息的收集、傳播和利用，并通過網(wǎng)絡(luò)在企業(yè)內(nèi)部分享、重組和創(chuàng)新、整個企業(yè)發(fā)展成為一個網(wǎng)絡(luò)化的信息結(jié)構(gòu)，使企業(yè)對知識的積累和運(yùn)用與社會對知識的要求形成經(jīng)常性的正向互動關(guān)系。可見，在知識經(jīng)濟(jì)條件下，由于知識、高技術(shù)滲透到企業(yè)的各項經(jīng)營活動之中，企業(yè)的經(jīng)營行為發(fā)生了重大變化，引起了企業(yè)理財目標(biāo)變化，使企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和理財目標(biāo)與社會整體目標(biāo)日趨一致。

　　二、知識經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)企業(yè)財務(wù)管理的創(chuàng)新。

　　財務(wù)管理目標(biāo)創(chuàng)新。企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的，這一目標(biāo)的確立總是隨經(jīng)濟(jì)形態(tài)的轉(zhuǎn)化和社會進(jìn)步而不斷深化。世界經(jīng)濟(jì)向知識經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化，企業(yè)知識資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的地位和作用日益突出，知識的不斷增加、更新、擴(kuò)散和加速應(yīng)用，深刻影響著企業(yè)經(jīng)營管理活動的各個方面，使企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)向高層次演化。原有追求企業(yè)自身利益和財富最大化的目標(biāo)將轉(zhuǎn)向知識最大化的財務(wù)管理目標(biāo)。因?yàn)?，其一，知識最大化目標(biāo)可以減少企業(yè)股東以外的人員對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營者、債權(quán)人及廣大職工的利益去追求股東權(quán)益最大化；其二，知識最大化目標(biāo)不排斥物質(zhì)資本的作用，它的實(shí)現(xiàn)是有形物質(zhì)資本和無形知識資本在最短時間內(nèi)最佳組合運(yùn)營的結(jié)果；其三，知識最大化目標(biāo)能兼顧企業(yè)內(nèi)外利益，維護(hù)社會生活質(zhì)量，達(dá)到企業(yè)目標(biāo)與社會目標(biāo)的統(tǒng)一。

　　財務(wù)管理內(nèi)容創(chuàng)新。傳統(tǒng)的財務(wù)管理對企業(yè)有形資產(chǎn)的確認(rèn)、記錄、計量、報告、評價，可以說是周密細(xì)致。然而，在知識經(jīng)濟(jì)時代，如何衡量知識資本，如何列示知識產(chǎn)權(quán)，如何確定人力資源價值等卻沒有任何表現(xiàn)，這一切都要求我們必須對財務(wù)管理的內(nèi)容進(jìn)行創(chuàng)新，以適應(yīng)知識對財務(wù)管理提出的新要求。

　　風(fēng)險管理方法創(chuàng)新。風(fēng)險是影響財務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要因素。知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)資本經(jīng)營呈現(xiàn)出高風(fēng)險性，表現(xiàn)在：（1）開發(fā)知識資產(chǎn)的不確定性，會擴(kuò)大投資開發(fā)風(fēng)險；（2）企業(yè)內(nèi)部財務(wù)結(jié)構(gòu)和金融市場的變化使財務(wù)風(fēng)險更為復(fù)雜，如人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊使用壽命，知識資產(chǎn)攤銷方法的選擇，會使現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，技術(shù)資本的泄密、流失、被替代或超過保護(hù)期可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)：（3）作為知識資本重要構(gòu)成要素的企業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營關(guān)系等變化，使企業(yè)名譽(yù)風(fēng)險突出。因此，必須運(yùn)用現(xiàn)代管理手段加強(qiáng)風(fēng)險管理，確定風(fēng)險管理目標(biāo)，建立風(fēng)險的計量、分析、報告和監(jiān)督系統(tǒng)，以便采取恰當(dāng)

　　的風(fēng)險管理政策，合理規(guī)避風(fēng)險。

　　融資管理創(chuàng)新。企業(yè)融資決策的重點(diǎn)是低成本、低風(fēng)險籌措各種形式的金融資本。知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求企業(yè)推進(jìn)融資管理的創(chuàng)新，把融資重點(diǎn)由金融資本轉(zhuǎn)向知識資本，這是因?yàn)椋海?）知識資本逐漸取代傳統(tǒng)金融資本成為知識經(jīng)濟(jì)中企業(yè)發(fā)展的核心資本，西方一些發(fā)達(dá)國家將科技人員和管理人員的知識資本量化為企業(yè)產(chǎn)權(quán)已成為現(xiàn)實(shí)；（2）企業(yè)經(jīng)營范圍的擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)趨向全球化、市場化，拓寬了融通知識資本的空間；（3）金融信息高速公路和金融工程的運(yùn)用，加快了知識資產(chǎn)證券化的步伐，為企業(yè)融通知識資本提供具體可操作的工具。

　　資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化創(chuàng)新。資三結(jié)構(gòu)是不同資本形式、不同層次及不同時間長度的各種資本成份構(gòu)成的動態(tài)組合，是企業(yè)財務(wù)狀況和發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。知識資本在企業(yè)中的地位上升，使傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論的局限性日益突出，因而有必要按照知識經(jīng)濟(jì)的要求，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。具體來說：（1）確定傳統(tǒng)金融資本與知識資本的比例；（2）合理調(diào)整傳統(tǒng)金融資本內(nèi)部的結(jié)構(gòu)；（3）明確知識資產(chǎn)證券化的種類和期限結(jié)構(gòu)，非證券化知識資產(chǎn)的權(quán)益形式及知識資本中人力資本的產(chǎn)權(quán)形式等。通過對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使企業(yè)各類資本形式動態(tài)組合達(dá)到收益與風(fēng)險的相互配比，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化。

　　財務(wù)分析內(nèi)容創(chuàng)新。財務(wù)分析是評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。診斷企業(yè)現(xiàn)在財務(wù)狀況、預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢的有效手段。隨著商業(yè)企業(yè)知識資本的增加，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢越來越受制干知識資本的作用，因此，企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容應(yīng)包括對知識資本的分析，即評估知識資本價值，定期編制知識資本報告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本等方面的變化和投資收益，使信息使用者了解企業(yè)知識競爭力的發(fā)展情況。同時應(yīng)設(shè)立一系列知識資本考核指標(biāo)，如知識資本利用率、知識資本利潤率，知識資本成本率、知識資本增長率、知識資本損耗率等指標(biāo)。

　　財務(wù)分配方式創(chuàng)新。財務(wù)分配是由經(jīng)濟(jì)增長中各要素的貢獻(xiàn)大小決定的，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，有形資本的多少決定利潤分配額的多少。隨著知識資本成為經(jīng)濟(jì)增長的主要來源，知識資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧?wù)分配的軸心，因此財務(wù)分配方式也必須創(chuàng)新，確立知識資本在企業(yè)利潤分配中的地位，使掌握知識及利用知識能力較強(qiáng)的職員在總體上分享更多的企業(yè)利潤。

　　財務(wù)報告內(nèi)容創(chuàng)新。財務(wù)報告的目的是為了向售后、使用者提供決策有用的信息，滿足會計信息使用者的信息要求。知識經(jīng)濟(jì)時代對財務(wù)報告的內(nèi)容提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)財務(wù)報告內(nèi)容把重點(diǎn)放在物質(zhì)資產(chǎn)上，對知識資本、知識產(chǎn)權(quán)、人才資源等知識資產(chǎn)未能予以揭示，在知識經(jīng)濟(jì)時代，這些知識資本才是企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現(xiàn)，在企業(yè)總資產(chǎn)中所占份額越來越大。只有對企業(yè)物質(zhì)資產(chǎn)和知識資產(chǎn)進(jìn)行充分揭示，才能體現(xiàn)企業(yè)的整體價值，使財務(wù)報告客觀、公正、公允、實(shí)用，滿足財務(wù)報告使用者的需要。

　　三、知識經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)現(xiàn)商業(yè)企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的有效途徑。

　　轉(zhuǎn)變理財觀念，知識經(jīng)濟(jì)的興起使創(chuàng)造企業(yè)財富的主要要素由物質(zhì)資本轉(zhuǎn)向知識資本，商業(yè)企業(yè)理財就不能只盯住物質(zhì)資產(chǎn)和金融資本，必須轉(zhuǎn)變觀念。一要認(rèn)識知識資本，了解知識資本的來源、特征、構(gòu)成要素和表現(xiàn)形式；充分認(rèn)識到知識資本與企業(yè)市場價值和企業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，是企業(yè)總資本中不可分割的一部分，它和企業(yè)其他資本一樣共同分享企業(yè)的財富。二要重視和利用知識資本，不斷發(fā)展知識資本。

　　加強(qiáng)理論研究。從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平看，盡管短期內(nèi)不會有大量商業(yè)企業(yè)直接成為知識型企業(yè)，但商業(yè)企業(yè)知識資本所占比重的上升將是一個明顯的趨勢。如何成功地對知識資本進(jìn)行運(yùn)作，是現(xiàn)代商業(yè)企業(yè)理財?shù)闹卮罄碚摵蛯?shí)踐問題。因此，我們必須積極開展對知識資本的理論研究，著重研究知識資本的構(gòu)成要素和市場化形式，研究知識資本的計量方法，確定知識資本價值，探討知識資本的有效運(yùn)作方式和管理方法，總結(jié)企業(yè)知識資本運(yùn)作的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷發(fā)展和完善知識資本的理論。

　　提高人員素質(zhì)。對知識資本進(jìn)行市場運(yùn)作管理具有很強(qiáng)的專業(yè)性、技術(shù)性、綜合性和超前性，用管理有形資產(chǎn)的傳統(tǒng)手段是難以適應(yīng)的，必須提高財務(wù)人員的適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力。因此，我國目前急需造就一支具有較強(qiáng)市場經(jīng)濟(jì)意識和社會適應(yīng)能力、具有較寬知識面和較扎實(shí)的商業(yè)經(jīng)濟(jì)理論及財會人員要能不斷吸取新的知識，開發(fā)企業(yè)信息并根據(jù)變化的理財環(huán)境，對企業(yè)的運(yùn)行狀況和不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行評估和風(fēng)險分析。要求財務(wù)人員面對知識的快速更新和經(jīng)濟(jì)活動的靈活多變，能從社會、法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等多角度進(jìn)行分析并制定相應(yīng)的理財策略，利用知識資本，以最大限度獲取企業(yè)的競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)商業(yè)企業(yè)的振興。

作者： 佚名 ；資料來源: 中國職業(yè)經(jīng)理人資格認(rèn)證管理辦公室 陳主任 ；錄入時間： 2008年6月12日